디파이 투자일지 - 20240904

Aurelius

투자현황

• 투자금 : 717 USDT + 63.8 USDT(oAU행사) = 780.8 USDT
• 투자 자산
  • 7296 AU + 7343 AU = 14639 AU
  • 600 AU/aUSD ICHI Single Deposit Pool
  • 20 aUSD Stability Pool

Staking Pool 투자복기

오늘은 AU Staking Pool의 APR이 증가했다. AU의 가격이 하락하면서 APR의 수익률이 조정된 것 같다. 또한 아우렐 내부의 수수료가 증가했기 때문일 수도 있다. 다만 aUSD Ichi Staking Pool의 APR은 감소했는데 아마 100%이하로 내려가지 않을까 싶다.

오늘 AU가격이 0.0106까지 떨어졌다. 프리세일 가격까지 떨어진 것을 미루어보아 에어드랍 물량을 덤핑하면 지금보다 가격이 더 떨어질 것으로 보인다. 다만 그렇게 팔아봤지 이득이 크게 없기에 오히려 스테이킹할 사람들이 많아지지 않을까 싶다. 그렇다면 APY은 반드시 떨어질 것이다.

 

오늘 AU가격이 많이 떨어져서 oAU를 행사했다. 63.8 USDT로 7343AU를 매수했다. 현재 7343 AU의 가격은 78 USDT이며 이를 63.8 USDT로 매수했다. 현재 약 7300 AU로 하루에 3.5 USDT가 파밍되기 때문에 앞으로는 하루에 7 USDT가 파밍되지 않을까 싶다. 물론 현재의 APY가 유지된다면 말이다.

 

앞으로 받을 oAU 물량도 늘어날 예정이다. 대략 하루에 1000개 정도가 파밍되는데 이를 바로 AU로 변경할지는 모르겠다. 아무래도 수수료 문제도 있기 때문이다. 1000 oAU는 8.5USDT로 행사할 수 있다.

 

1000 AU를 8.5 USDT로 구매할 때 하루에 약 0.47$ 정도 수익금이 생긴다. 이는 18일 정도의 투자로 메꿔지게 되고 APY가 내려간다면 더욱 늦춰지게 된다.

 

지금 내가 가지고 있는 Pool의 일일 수익률을 계산해봐야겠지만 하루에 8.5$의 wMNT가 수확되는 구조는 아니기 때문에 더욱 생각해봐야 한다. AU의 가격이 얼마나 내려갈지는 아무도 모르기 때문이기도 하다.

 

oAU의 수량이 하루에 900정도 수확된다면 50% 베스팅 때 AU를 스왑할 WMNT를 미리 구해놔야겠다. 지금 AU의 가격이 0.01이고 에어드랍 물량이 지속적으로 풀린다면 계속해서 가격이 하락할 것이고 0.005까지는 하락할 수 있을 것이다. 그래서 oAU의 가격은 0.0025라고 가정한다면 현재는 하루에 2달러 정도의 oAU가 파밍된다고 가정할 수 있다.

 

AU Staking으로 수확하는 금액이 하루에 3.5달러이기 때문에 7달러 정도 수확될 것으로 보인다. 18일이면 투자금을 회수할 수 있다. 그리고 Maturity Multiple까지 생각한다면 현재 에어드랍으로 받은 oAU를 행사하고 이를 Staking하는 것이 투자금 회수에 도움이 될 것 같다.

물론 이러한 APR이 계속될 것이라고 생각하지 않는다. 그래도 AU의 가격이 하락하면서 발생하는 손실이 APR이 증가하면서 어느정도 상쇄해주고 있다. 계속 기록하며 수익률을 높일 수 있는 방안을 찾아야한다.

Merchant Moe

투자현황

• 투자자산
  • 1.1835 ETH
  • 1399 Moe

Merchant Moe 투자복기

머천트모에서 수익을 얻는 방법은 세가지가 있다.

1. Liquidity Pool
2. Staking Pool
3. Vote

먼저 Liquidity Pool 은 Pair의 자산을 예치하고 Merchant Moe에서 예치한 자산에서 발생하는 스왑 수수료를 징수하는 것 그리고 예치 자산의 Reward인 Moe를 파밍하는 것이다. Staking Pool 은 유동성을 제공하고 받은 Moe를 Staking하고 그에 대한 이자를 받는 것이다. Vote 는 Moe를 Staking 할 때 받는 Voting Point를 원하는 Liquidity Pool에 투표하고 그 Liquidity Pool에 제공되는 Reward를 받는 것이다.

 

Liquidity Pool은 현재 Activate 되어 있는 Bin만 수익률을 받을 수 있다. 그렇기 때문에 Activate Bin에 자산을 예치하는 것이 중요하다. 예치하는 Pair 쌍에 따라서 이자율이 달라지기 때문에 이를 고려하는게 중요하다. 그리고 자산의 가격이 변동한다는 것을 명심하여 예치해야 한다. 높은 APY에 현혹되어서 떨어지는 가상자산을 예치하는 것은 지양해야한다.

 

Staking Pool에서는 약 20%의 수익률을 제공하고 있다. 그리고 VeMOE라는 Voting point는 1,000,000당 현재 0.084MNT를 보상으로 제공하고 있다. 현재 MNT는 약 0.6$ 정도이고 Moe 1000개를 Staking 했을 때, 0.084MNT를 하루에 리워드로 보상받을 수 있다.

현재 나는 mETH-wETH Pool에 wETH 1.1835개를 파밍하고 있다. 평가금액은 $2818이며 현재 APR은 18.88%이며 일일 수익률로는 0.0476%이다. 즉, 하루에 $1.34의 이자를 파밍할 수 있다. 이자는 MOE로 지급이 되며 대략 24개의 MOE를 파밍할 수 있다. 그리고 $1.34의 이자에는 0.0497%의 일일 수익률이 붙게 된다.

 

머천트 모에서 나오는 모든 MOE를 Staking하게 된다면 0.08%의 수익률을 얻을 수 있다. 물론 MOE를 스테이킹한다고 해서 바로 VeMOE를 얻어서 스테이킹 할 수 있는 것은 아니다. 다만 계산의 편의성을 위해서 이처럼 계산한다. 정확히 10일이 지나야 MOE 1개를 스테이킹해야 1000 VeMOE를 스테이킹 할 수 있다. 결국 1개의 MOE는 0.0497 + 0.08%의 일일 단리 이자를 얻을 수 있다. 0.13%의 일일 수익률을 얻을 수 있다. 이를 재투자 한다면 더 높은 수익률을 얻을 수 있을 것이다.

투자 관점

현재 mETH에 대한 파우더 파밍이 진행되고 있다. 지금 계산된 수익률에 + ⍺를 얻을 수 있다. 그렇기에 가장 무난하게 wETH-mETH 파밍을 하는 것이 중요할 것으로 보인다. 파우더가 TGE하기 전까지 mETH로 파밍을하고 그 이후에 다른 스테이킹 프로토콜이나 머천트모에서 그대로 파밍을 하면 될 듯 하다.

추후 개선할 점

wETH-mETH와 같이 안정적인 수익을 얻을 수 있는 Pool과 mETH-USDe와 같이 공격적인 파밍을 할 수 있으나 넓게 자산을 분배해야 하는 자산의 수익률을 비교해보아야 함.