시장지수추종 ETF - 다우존스 산업평균지수(DJI)
안녕하세요. 힉상입니다.
오늘은 미국의 시장지수를 추종하는 ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
시장지수가 무엇인지 궁금하신 분들은 아래의 글을 읽어주시면 감사하겠습니다!
2021.09.06 - [금융 지식] - 시장지수와 시장지수화
시장지수와 시장지수화
시장지수와 시장지수화 우리가 투자를 하게 된다면 그 성과는 어디에 비교해야 할까? 이에 대한 대답은 여러가지가 존재합니다. 이번글에서는 시장지수와 무위험수익률에 대해서 알아보겠습니
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미국의 시장지수의 종류
이번 포스팅에서는 미국의 시장지수의 종류와 그를 추종하는 ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
미국은 주로 4가지의 시장지수를 사용합니다.
- 다우존스 산업평균지수(DJI)
- 나스닥 종합지수(NASDAQ)
- S&P 500
- 러셀2000
이번 포스팅에서는 주로 다우존스 산업평균지수(DJI)에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
다우존스 산업평균지수(DJI)
다우존스 산업평균지수는 주로 다우지수라고 불리우며
Dow Jones & Company의 창업자인 찰스 다우가 창안한 주가지수 입니다.
미국에서 가장 오래된 주가지수이며 1884년 7월 3일에 발표되었습니다.
다우지수의 종목은 미국 증권거래소에 상장된 30개의 우량기업 종목들로 구성됩니다.
DIA의 기본정보
DIA의 정식명칭은 'SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF Trust'입니다.
DIA는 다우존스 산업평균지수를 추종하는 ETF입니다.
이는 DIA의 주가 추이입니다.
꾸준히 우상향을 하고 있는 추세입니다.
ETF를 포트폴리오에 편입시기키 위해서 기본적으로 알아야 할 정보는
운용수수료와 배당수익률 그리고 연평균 수익률이 얼마인지 입니다.
DIA는 0.16%의 운용수수료가 부과됩니다.
액티브펀드가 아닌점을 가정한다면 비싼수수료임을 알 수 있습니다.
배당수익률은 1.61%입니다. 이는 S&P500을 추종하는 SPY와 비교하면 0.3% 높습니다.
올해 초부터 수익률은 17.18%가 되겠습니다.
다우지수 구성 종목
| 구성 종목 | 비중 | 섹터 | 주식수 |
| UnitedHealth Group Incorporated | 7.895979 | Health Care | 5714596.000 |
| Goldman Sachs Group Inc. | 7.514099 | Financials | 5714596.000 |
| Home Depot Inc. | 6.372057 | Consumer Discretionary | 5714596.000 |
| Microsoft Corporation | 5.781621 | Information Technology | 5714596.000 |
| salesforce.com inc. | 4.931861 | Information Technology | 5714596.000 |
| McDonald's Corporation | 4.606998 | Consumer Discretionary | 5714596.000 |
| Visa Inc. Class A | 4.249364 | Information Technology | 5714596.000 |
| Honeywell International Inc. | 4.160714 | Industrials | 5714596.000 |
| Amgen Inc. | 4.117335 | Health Care | 5714596.000 |
| Boeing Company | 4.041565 | Industrials | 5714596.000 |
| Caterpillar Inc. | 3.856687 | Industrials | 5714596.000 |
| Walt Disney Company | 3.472912 | Communication Services | 5714596.000 |
| 3M Company | 3.460032 | Industrials | 5714596.000 |
| Johnson & Johnson | 3.129675 | Health Care | 5714596.000 |
| American Express Company | 3.080614 | Financials | 5714596.000 |
| JPMorgan Chase & Co. | 2.994615 | Financials | 5714596.000 |
| NIKE Inc. Class B | 2.985333 | Consumer Discretionary | 5714596.000 |
| Travelers Companies Inc. | 2.967717 | Financials | 5714596.000 |
| Apple Inc. | 2.818450 | Information Technology | 5714596.000 |
| Walmart Inc. | 2.747226 | Consumer Staples | 5714596.000 |
| Procter & Gamble Company | 2.729800 | Consumer Staples | 5714596.000 |
| International Business Machines Corporation | 2.584321 | Information Technology | 5714596.000 |
| Chevron Corporation | 1.843481 | Energy | 5714596.000 |
| Merck & Co. Inc. | 1.363290 | Health Care | 5714596.000 |
| Dow Inc. | 1.126509 | Materials | 5714596.000 |
| Cisco Systems Inc. | 1.085972 | Information Technology | 5714596.000 |
| Coca-Cola Company | 1.048466 | Consumer Staples | 5714596.000 |
| Intel Corporation | 1.038616 | Information Technology | 5714596.000 |
| Verizon Communications Inc. | 1.031039 | Communication Services | 5714596.000 |
| Walgreens Boots Alliance Inc | 0.945987 | Consumer Staples | 5714596.000 |
다우지수의 섹터현황을 보면 현재 미국을 대표하는 기업들이
다양한 섹터에 분배되어 있는 것을 확인할 수있습니다.
다우존스 산업평균지수 종목 선정기준
다우지수의 종목의 선정기준은 매우 주관적입니다.
재무비율이 안정적이며 각 섹터를 리드해가는 기업 30개를 선정합니다.
놀랍게도 미국을 대표하는 기업인 아마존과 구글은 포함되지 않았습니다.
또한 애플의 액면분할때에는 낮아진 주가를 상쇄하기 위해 종목을 재편성했습니다.
아마도 구글과 아마존도 주가가 너무 높기 때문에
다우지수에 영향을 주기 때문에 편입하지 않는 것 같습니다.
DIA의 배당 Histroy
DIA의 배당수익률은 1.61% 입니다.
S&P500을 추종하는 SPY는 1.3%이기 때문에 0.3%정도 DIA의 배당수익률이 높습니다.
또한 월배당이라는 것은 복리의 빈도가 짧아지기 때문에 더 빠르게 원금을 불려나갈수 있습니다.
하지만 2, 5, 8, 11월에 지급받는 배당금이 다른 달보다는 적기 때문에
배당 포트폴리오 구성을 위해서는
다른 2, 5, 8 , 11월 배당금을 충분히 확보한후에 편입하는것을 추천합니다.
DIA의 수익률 History
DIA를 SPY와 비교하여 보도록 하겠습니다.
DIA가 출범한 1998년 부터 현재까지 백테스팅을 해본 결과
DIA는 연 8.5%의 수익률을
SPY는 연 7.83%의 수익률을 보여줍니다.
이는 SPY가 리만브라더스때 더 많이 하락했기 때문입니다.
하지만 백테스팅 기간을 최근으로 바꾸어 본다면
DIA VS SPY
2001~2021 8.4% > 8.18%
2011~2021 13.59% < 14.93%
2016~2021 15.83% < 17.19%
SPY가 DIA를 앞서기 시작합니다.
이러한 추세로 DIA의 인기를 SPY나 VOO에게 넘어가고 있습니다.
DIA또한 훌륭한 수익률을 기록하고 있으나 종목이 30개라는 한계가 반영된것으로 보입니다.
DIA ETF의 장단점
DIA의 장점으로는 월배당을 뽑을 수 있겠습니다.
S&P500 지수와 비슷한 수익률을 얻을 수 있다는 장점과
따른 지수추종 ETF보다 높은 배당수익률을 자랑합니다.
DIA의 단점으로는 높은 운용수수료가 있습니다.
DIA는 단기적이 아닌 장기적인 보유를 위한 ETF라고 할 수 있습니다.
하지만 연0.16%의 수수료는 장기적인 관점에서는 SPY, VOO에 비하면 너무 비싼 수수료입니다.
다우존스는 각 종목의 주식수가 동일하기 때문에 개별적으로 포트폴리오를 구성하는것도 가능합니다.
개인이 개별적으로 주식을 구매하는것도 고려해보아도 좋을것 같습니다.
DIA에 대한 총평
현재에는 SPY나 VOO에 밀리는 것은 사실입니다.
최근에 VOO는 운용수수료를 0.03%까지 낮추었습니다.
이는 DIA와 SPY보다 훨씬 낮은 수치입니다.
이처럼 다른 ETF의 투자매력이 점점 높아지고 있습니다.
하지만 DIA는 상대적으로 높은 배당수익률과 월배당이라는 장점이 존재합니다.
월배당은 짧은 복리의 빈도를 가지기 때문에 재투자에 탁월합니다.
포트폴리오에 DIA를 편입하게된다면 월배당이라는 것과
수익률이 S&P와 유사하다는 것이 장점이 될 것 같습니다.
다음글에서는 SPY에 대해서 분석하겠습니다.
